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（2）关于公开和公平的原则。拍卖和招标投标一样，是一种按公平竞争的原则进行公开交易的贸易方式。为保证公开和公平的原则不被违反，拍卖行制定了拍卖章程，买卖双方必须严格遵守。买方不得互相串通，以压低报价；卖方也不得由代理人出价竞买，以哄抬价格。这些均构成违规违法行为。
25。3 招标与投标（）
25。3。1 招标与投标的含义和特点
招标与投标（invitation to tender＆submission of tender）是一种贸易方式的两个方面。招标与投标是国际贸易中常见的方式之一，在这种贸易方式下，买卖双方并不直接进行交易磋商，是卖主之间的竞争。标的公开，竞争公平，成交迅速，是这种方式的特点。较多的应用于『政府』机构、公用事业等大笔采购交易或国际工程承包等场合。
招标是指招标人（买方）在规定时间、地点、发出招标公告或招标单，提出准备买进商品的品种、数量和有关买卖条件，邀请卖方投标的行为。
投标是指投标人（卖方）应招标人的邀请，根据公告或招标单的规定条件，在规定的投标时间内向招标人递盘的行为。
招标与投标是一个贸易过程的两个不同方面。它是买方发出购买邀请，卖方递出销售实盘的过程。只是在招标投标时，招标人及其目的只有一个，而投标人较多，相互之间存在着竞价销售的竞争。可见，招标和投标具有其他贸易方式所没有的特点：一是投标人只能按照招标人提出的要求和条件向招标人一次报出实盘，买卖双方没有还价的余地，当事人也不会因价格问题发生争执，影响双方感情；二是招标投标具有竞买的『性』质，这与拍卖恰恰相反，买方可以通过招标争取以最有利于自己的方式成交。招标人还可宣告招标失败，再行招标。从而为保障招标人获得最佳投标创造了条件，使其在激烈的市场竞争中处于有利地位。
由于招标和投标方式的公平竞争的特点，使得许多大中型工程项目和物资采购，特别是国际间的『政府』贷款项目和国际金融组织的贷款项目，都规定采用国际竞争『性』招标（icb）的方式进行采购或发包，以保证贷款得到有效和合法的利用。
25。3。2 招标与投标的种类
目前，国际上采用的招标方式归纳起来有三类、四种方式：
1。国际竞争『性』招标（international petitive bidding，icb）
它是指招标人邀请几个乃至几十个投标人参加投标，通过多数投标人竞争，选择其中对招标人最有利的投标人成交易，它属于兑卖的方式。
国际竞争『性』投标，有两种做法：第一，公开投标（open bidding）。公开投标是一种无限竞争『性』招标（unlimited petitive）。采用这种做法时，招标人要在国内外主要报刊上刊登招标广告，凡对该项招标内容有兴趣的人均有机会购买招标资料进行投标。『政府』采购物资，大部分采用竞争『性』的公开招标办法。第二，选择『性』招标（selected bidding）。选择『性』招标又称邀请招标，它是有限竞争『性』招标（limited petitive bidding）。采用种做法时，招标人不在报刊上刊登广告，而是根据自己具体的业务关系和情报资料由招标人对客商进行邀请，进行资格预审后，再由他们进行投标。
2。谈判招标（negotiated bidding）
谈判招标又叫议标，它是非公开的，是一种非竞争『性』的招标。这种招标由招标人物『色』几家客商直接进行合同谈判，谈判成功，交易达成。
3。两段招标（two…stage bidding）
两段招标是指无限竞争招标和有限竞争招标的综合方式，采用此类方式时，则是用公开招标，再用选择招标分两段进行。
25。3。3 招标和投标的一般程序
（1）刊发招标通告。国际公开招标通常均在权威『性』的报刊或有关专业刊物上公布招标通告，比如我国对外发行的《人民日报》、世界银行出版的援助项目的招标月刊等。
（2）资格预审。投标人应填写招标人编制的“资格预审表”，包括投标人的经营规模、人员设施概况、工程记录等，并提供有关证明文件和资料，由招标人确认其是否具有投标能力。资格预审是保证招标工作顺利进行的关键步骤。
（3）编制招标文件。招标伊始，招标人即组织有关人员制定招标书，说明采购商品或发包工程的技术条件和贸易条件。招标书编就后，招标人可寄送有资格的投标人或通知其自行索取或购买。
（4）投标的准备工作。投标人取得标书后，应严格按照招标条件对商品或工程所要求的质量、技术标准、交货期限、工程量和进度安排等进行核算，并结合自身的条件和市场竞争态势，估计能否完全满足招标要求和能否提出竞争『性』的方案。
（5）现场考察和标前会议。在国际招标投标中，对东道国及项目所在地做现场考察，以了解有关的经济、政治、文化以至交通、民俗等环境，对于能否提出优良的投标方案是至关重要的。此外，招标方往往在投标截止期前一个月，召开标前会议，投标方可在标前会议中，进一步要求招标方澄清招标文件中的问题。标前会议内容必须形成书面文件，发给所有的投标人，以保证各方公平获取信息。
（6）编制投标书和落实担保。投标书是投标人对招标人的一项不可撤销的发盘。其主要内容包括对招标条件的确认、商品或各个项目的有关指标和工程进度、技术说明和图纸、投标人应承担的责任，以及总价和单价分析表，有对还包括资金安排。招标人为防止投标人中标后拒不签约，通常要求投标人提交投标保证金，一般为总价的3％～10％，也可以银行保函或备用信用证代替现金作保。故投标人应在投标前落实担保人。
（7）递交投标文件。投标文件包括投标书、投标保函或备用信用证、关于投标书中单项说明的附件以及其他必要文件。投标文件应密封后在规定的时间内送达指定地点，可以专人递交，也可以挂号邮寄。
（8）开标。招标人在预先公布的时间和地点，当众开启密封的投标文件，宣读内容，允许在场的投标人做记录或录音。开标后，投标人不得更改投标内容。开标是对外公开标书内容，以保证招标工作公正进行的一种形式，并不当场确定中标人。
（9）初审和询标。招标方对所有投标文件进行初审，以选出可能的中标人选，然后可以就这些优选方案向有关投标人进行咨询。按世界银行规定，在询标过程中不允许投标人更改报价，但投标人可以在询标过程中按实际竞争态势和招标方的意图，承诺提供更好的服务或更优良的品质，以提高中标的可能。实质上，这是一种变相的降价行为，但通常为招投标规则所许。询标使招标方能进一步掌握投标方案、相关技术和指标内涵，是一个十分重要的步骤。
（10）评标和决标。除价格条件外，设备人员、相关工作的经验、技术质量、工程进度或交货期，以及所提供的服务等各方面的条件都将影响投标的优势，招标人必须对投标进行审核、比较，然后择优确定中标人选。其主要工作如下：1审查投标文件。主要审查其内容是否符合招标文件的要求，计算是否正确，技术是否可行等。2比较投标人的交易条件。可采用最低报价或逐项打分或集体评议或投票表决等方式，以确定中标人选。初步确定的中标人选，可以是一个或若干个替补人选。3对中标人选进行资格复审。如果第一中标人经复审合格，即成为该次招标的中标人；否则依次复审替补中标人选。
凡出现下列情况之一者，招标人可宣布招标失败，重新组织第二轮招标：参加投标人太少，缺乏竞争；所有投标书和招标要求不符；投标价格均明显超过国际市场平均价格。
（11）中标签约。确定中标人后，招标人以书面通知中标人在规定的期限（如30天）内到招标人所在地签订合同，并缴纳履约保证金或以银行保函做履约担保。
25。3。4 招标投标方式对我国经济建设的作用
（1）规范市场行为。招标投标是在买方市场背景下，一种完全由市场手段实现的贸易方式。在我国由计划经济转轨至市场经济的过程中，这种贸易方式有利于促进企业真正参与市场竞争，通过优胜劣汰，使优势企业得到扩张。一旦真正地规范了招标投标行为，将大大推动我国市场行为的规范化。
（2）招标方能有效利用资金，提高采购标的质量。
（3）投标方能获得一个公平进入市场的机会。
（4）通过招投标的运作，使有关各方获取更多的信息，提高自身的管理和技术水平。
25。4 商品期货交易（）
25。4。1 期货交易的概念及其与现货交易的区别
期货交易（futures transaction），是指在期货交易所内，按一定规章制度进行的期货合同（futures contract）的买卖。1848年美国芝加哥商品交易所（cbot）成立，被认为是近代最早的期货交易所。
期货交易与现货交易有着密切的联系，也有着本质的区别。现货交易是传统的货物买卖方式。在国际贸易中，无论是即期交货还是远期交货，本质上都是现货交易。在现货交易履约时，由于签约与履约不在同一时点上，中间会由于价格等条件变化，为当初签约双方带来意外风险。例如价格下跌，会使买方在交货时支付较高的货款。如果不履约会带来声誉的损失，并招致赔偿罚款，如果履约则会增加购货成本，产生经济上的损失。在此情况下，就出现了未到期现货远期合约的转让。期货交易就是对这样一种标准化期货合约（standard futures contract）达成的远期交割的贸易方式。
现货交易与期货交易就相同商品而言，因受共同的供求关系及生产成本的影响，具有基本相同的价格变化趋势。人们利用这一点，可以通过现货期货两个市场套做，实现商品买卖的套期保值。
现货交易与期货交易有着明显的不同，具体表现为：（1）从交易的标的物上看，现货交易买卖的是实际货物，而期货交易买卖的是交易所制定的标准化期货合同；（2）从成交时间、地点看，现货交易无任何限制，而期货交易只能在期货交易所内，在规定的时间进行交易；（3）从交易形式看，现货是交易双方当事人的契约自主交易，其内容并不公开，而期货交易是在公开的、多边的市场上，以竞价方式达成交易；（4）从履约形式上看，现货都必须交付货物，而期货可以到期交割，也可以到期前对冲平仓（offset）。实际业务中，期货进行实际货物交割的比重不到总成交分数的5％；（5）从交易双方的法律关系看，现货买卖合同成立，双方权利和义务受法律保护，而期货交易通过交易所中的佣金商中介买卖，买卖双方当事人之间无直接的接触，因而交易双方并不建立直接的法律关系。但在交易所内成交的一切期货合同当然的也受法律及期货交易所交易章程及执行细则有关规定的保护；（6）从交易双方的目的看，现货交易已取得对价物为目的，买方希望得到商品，而卖方希望取得商品的价格。而期货交易的双方大多以获得期货价格变动的利差为目的，以用于现货市场的商品买卖保值或套期图利，也有的直接以投机为目的，以取得短期资本资产买卖的差价，实现相应的投资盈利。
25。4。2 期货市场与套期保值
1。期货市场的概念与构成
期货交易就是在期货市场上的交易行为。期货市场（futures market）是指按一定的规章制度买卖期货合同的有组织的市场。前边讲的期货交易特点，概括地说，是一种场内的、间接的、公开的、受法律保护的，以获取利差为目的的、标准化期货合约的买卖。这种买卖必须在一个有组织的市场内进行。
期货市场由期货交易所、场内经纪人、佣金商以及期货市场参与人构成。
2。套期保值的概念及其『操』作
套期保值，又称海琴（hedging），是期货市场的基本功能之一。它是指期货市场交易者将期货交易与现货交易结合起来进行的一种市场行为。套期保值的基本『操』作原则是“相对而均等”，即现货市场与期货市场在同一时间点执行方向相反的『操』作，而成交数量上保持一致。套期保值的原理在于现货市场与期货市场就同一种商品而言，具有相同的价格走势，而保值者采取两个市场同时『操』作，一个买入则另一个卖出，相反另一个买入，则此一个卖出，从而回避了价格变动的风险。
套期保值的具体做法有以下两种：卖期保值和买期保值。
（1）卖期保值的『操』作。若某出口商欲在三个月后出口一批大豆。目前大豆市场行情看好，每蒲式耳为3。65美元。估计今年大豆会丰收，10月份大豆价格可能下跌。则该商人为避免价格风险，可以做空头套期保值，即卖期保值（selling hedge），即先在期货市场上通过缴纳保证金卖出期货合同，然后至到期日前再购入多头部位对冲平仓了结。
该交易的具体数据变化及『操』作如下：
上例中，每手大豆期货的数量为5000蒲式耳。如果不做期货保值业务，该商9月份与6月份相比将减少收入1000美元。如果套做期货后，现货市场亏损1000美元，由于期货市场『操』作方向相反，盈利1200美元，所以收入与6月份相比不但未减少，还由于基差的有利变化，相机套利200美元。
（2）买期保值的『操』作。与卖期恰好相反，买期保值（buying hedge）是指交易者根据现货交易情况即对未来市场价格作出预测后，决定现在期货市场上买入期货合同（建立多头部位），然后再以卖出相同量的期货合同进行平仓了结的一种做法。
买期保值常运用于市场行情看涨的场合，而卖期保值常运用于市场行情看跌的情况。故买期保值又可称为多头（long side）套期保值，或看涨套期保值，而卖期保值又可称为空头（short side）套期保值或看跌套期保值。
交易者只有在研究判断市场价格的变化可能会对自己产生不利影响时，才进行适当的套期保值『操』作。
25。4。3 主要商品期货
1。农产品期货
由于农产品价格波动极大，故农民、加工者及出口商等需要一个方法来规避此种风险。期货交易提供了期货合约与期货选择权合约两种风险管理的工具。
期货合约是对某种特定数量及品质的商品，于未来在某一预先约定的地点及时间交货或提货的承诺。所有合约内容除价格是在特定的商品交易所场内公开叫价决定外，都事先标准化及约定妥当。
期货选择权合约给予买权者在一定期间内以某一特定价格买进或卖出期货合约的权利，而非义务。为了此种权利，买者付出权利金给出卖权利者。所有选择权合约之条约除了权利金外，亦皆事先标准化及约定妥当。权利金也在特定的商品交易所场内公开叫价决定。风险规避者可使用期货或选择权经由交易的过程，来保护现货价值，免受价格上下波动的影响。
影响农产品的�